一、早盘回顾：指数冲高回落，科技股成亮点
今日A股盘面可谓一波三折！三大指数早盘集体冲高，沪指一度逼近3830点，但临近午盘券商板块突然跳水，带动大盘回落至3803点。两市成交额达1.79万亿，超4100只个股下跌，但科技板块逆势走强——CPO、半导体、铜箔三大路线领涨，天孚通信、中芯国际等龙头股表现抢眼。这种分化行情下，投资者该怎样把握机会？
二、板块掘金：谁在涨？谁在跌？
1. 科技主线持续爆发
CPO板块多股创历史新高，天孚通信逼近20CM涨停；半导体板块在中芯国际带动下普涨，国产替代逻辑再获资金认可。AI算力、数据要素等政策利好路线仍是资金“心头好”，中际旭创、寒武纪等标的值得跟踪。
2. 消费电子暗藏机遇
华为、苹果新品发布会临近，消费电子板块热度渐起。三折叠屏手机、AR/VR等创新技术或成催化剂，立讯精密、歌尔股份等产业链个股有望受益。
3. 防御板块表现疲软
医药、农业等防御性板块今日跌幅居前，但生物医药峰会即将召开，创新药、CXO等细分领域或存在超跌反弹机会。
三、午后策略：紧盯两大关键点
1. 券商走势定大盘风向
券商板块的跳水是否持续？若金融股企稳，大盘有望守住3800点支撑；反之，可能拖累科技股回调。投资者需保持警惕，避免盲目追高。
2. 聚焦政策催化路线
工信部近期密集发布卫星通信、稀土等行业政策，中国卫通、北方稀土等标的或迎来波段机会。同时，游戏版号发放量创新高，腾讯、网易相关概念股或有短线机会。
划重点：控制仓位，均衡配置
今日A股盘面凸显“科技强、金融弱”特征，操作上建议“攻守兼备”：科技成长股（30%仓位）+消费电子（20%仓位）+医药防御（20%仓位）。记住，市场波动加大时，多看少动才是上策！
（风险提示：这篇文章小编将仅为盘面分析，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。）
